حول DFDF
تم إنشاء صندوق منطقة دبي للمستقبل من قبل القيادة الحكيمة في دبي لدعم الشركات التكنولوجية المبتكرة بتمويل إضافي ولتعزيز نظام بيئي مزدهر للمشاريع في المنطقة. لطالما كانت دبي المركز التكنولوجي الرائد للشركات الناشئة وقد احتلت المرتبة الأولى باستمرار من حيث عدد الصفقات ومقدار رأس المال. ومع ذلك ، لم تبذل الإمارة تاريخيًا جهودًا متضافرة لاستثمار رأس المال مباشرةً في الشركات الناشئة أو صناديق رأس المال الاستثماري التي تدعمها ، على الرغم من أن دعم مجتمع رأس المال الاستثماري الخاص يعد جزءًا مهمًا من دور الحكومة وطريقة فعالة لتحفيز النمو الاقتصادي . في الوقت نفسه ، هناك مجالات للفرص في الشركات الناشئة (في مراحل ما قبل التأسيس إلى مرحلة التأسيس ، على سبيل المثال) ، أو في الابتكارات الرئيسية ذات الصلة بالقطاع والتي تعتبر استراتيجية وتضمن استثمارًا مباشرًا.
تتمثل مهمتنا في استثمار 50٪ من رأس المال في صناديق رأس المال الاستثماري (صندوق الصناديق) و 50٪ مباشرة في الشركات الناشئة في أطروحتنا. نظرًا لأننا جديدون على الساحة ، اعتقدنا أننا سنقدم إستراتيجيتنا الاستثمارية وكيف نفكر في الصناديق والشركات الناشئة التي ندعمها ، والتي سنشرحها بالتفصيل أدناه.
هيكل دائم الخضرة
رأس المال الصبور
أحد الابتكارات الرئيسية التي يجب ملاحظتها في طريقة تنظيمنا هو أننا صندوق دائم الخضرة ، مما يعني أننا لسنا مدينين بالفضل لمدة 10 سنوات لصندوق رأس مال مخاطر نموذجي. وهذا يسمح لنا بالتركيز على الاستثمار في التقنيات ذات آفاق العائد المختلفة وإلقاء نظرة طويلة المدى على العائدات. تتوافق الطبيعة المفتوحة للصندوق مع جذورنا المدعومة من الحكومة ورغبتنا في الاستثمار في تقنيات المستقبل المبتكرة حقًا. من المفهوم أن رأس المال المغامر الخاص الذي لديه هيكل LP-GP ، خاصة في الأسواق الناشئة ، يميل إلى البحث عن استثمارات بدء التشغيل التي يعتقدون أنها ستخرج في أفق 7-10 سنوات حتى يتمكنوا من تحقيق عائداتهم المستهدفة إلى LPs بحلول نهاية حياة الصندوق. بالنسبة لنا ، فإن أفق عودتنا هو من الناحية النظرية إلى الأبد ، ونحن حريصون على دفع الظرف في الاستثمارات مع ابتكار أعمق من الفاكهة المتدلية النموذجية. يسمح لنا هيكلنا بدعم جهود مجتمع رأس المال الجريء ، مع تخصيص المزيد من رأس المال الصبور لتقنيات المستقبل المبتكرة.
أداء مدفوعة
والأكثر من ذلك أن الصندوق مصمم لتحفيز الفريق على غرار صندوق رأس المال الاستثماري الخاص ، من خلال الفائدة المنقولة. انطلاقاً من روح دبي سريعة الحركة ، نبتكر نموذج الصندوق بطريقة نشعر أنها تتماشى بشكل أفضل مع مصالح مساهمينا ، بينما نلبي احتياجات مجتمعات المؤسس والمستثمرين ، مع فريق تحركه مهمة يؤمن بما يلي: إذا قمت بحل مشكلة لملايين الأشخاص أو قمت بإصلاح مشكلة لآلاف المؤسسات ، فإنك تخلق قيمة من شأنها أن تولد عوائد ضخمة.
ابتكار الجيل القادم
نتوقع أنه أثناء قيامنا ببناء محفظة الصناديق الخاصة بنا ، سيكون حوالي نصف استثماراتنا المباشرة عبارة عن استثمارات مشتركة مع مديري الصناديق لدينا ، وسيستهدف النصف الآخر المجالات التي لا تزال توجد بها فجوات في تمويل رأس المال الاستثماري الخاص ، وتحديداً في شركات التكنولوجيا الأعمق التي قد تتطلب دورات R & amp؛ D أطول أو نفقات رأس مال أعلى. لا يزال مشهد صناديق رأس المال الاستثماري الخاص في المنطقة يستثمر في الغالب بشكل لا لبس فيه عبر القطاعات نظرًا لولادة المنطقة وفي الشركات التي لديها أفق عائد يتراوح من 7 إلى 10 سنوات. هدفنا هو البدء في تحويل المزيد من اهتمام رأس المال نحو التكنولوجيا العميقة – الابتكارات الأكثر جدوى التي تحل المشكلات التي تواجه ملايين الأشخاص الآن وفي المستقبل – والتي تتطلب استثمار رأس المال بعد أفق 10 سنوات.
بناء محفظة واعية
نحن ندرك فترات الحمل الأطول التي ستكون مطلوبة (خاصة في أسواقنا) للاستثمار في التقنيات الأعمق. يتطلب الاستثمار في DeepTech مسحوقًا جافًا أكثر بكثير ورأس مال صبور وبيئة رعاية من حيث التنظيم والبنية التحتية والعملاء. على هذا النحو ، نخطط للبدء بحلول B2B المستندة إلى البرامج التي تتناول مجالات مثل مستقبل العمل أو الموارد البشرية أو المالية أو العقارات أو الخدمات اللوجستية أو الترفيه أو التعليم مع التركيز على الحوكمة الرشيدة والحصافة المالية والتأثير على المجتمع و بيئة. قد تستمر هذه الأنواع من الشركات في الاستفادة من التغيير الهادف الذي يمكن أن تجلبه الابتكارات الجديدة ، والتأثير على البشرية بطريقة إيجابية وبناء شركاتهم بطريقة مستدامة. ومع ذلك ، من المهم أن يكون لديهم أفق عائد مماثل لمدة 7-10 سنوات ، حيث أن معظم تدفق الصفقات حاليًا في المنطقة يتم استثماره من قبل أصحاب رأس المال الاستثماري المحلي والإقليمي. نظرًا لأننا نبني منحنى أفق العائد الأولي قصير الأجل (ولدينا المزيد من الأموال في محفظتنا التي تغطي الاستثمار الحيادي) ، سنبدأ في التركيز على استثماراتنا المباشرة بشكل أكبر نحو مجالات سد الفجوات ذات الصلة بحلول الاقتصاد المستقبلي التي تلبي احتياجات الغد. قد يكون لهذه الشركات الناشئة “المرحلة 2” أفق عائد يتراوح بين 10 و 15 عامًا ، أو أطول قليلاً من أفق الاستثمار النموذجي لرأس المال المغامر. في النهاية ، ومع استمرار نضج نظامنا البيئي ، سنستمر في توسيع نطاق وصولنا إلى نقطة حيث تركز استثماراتنا المباشرة فقط على المجالات التي توجد بها فجوات في التمويل ، مما يدفع بالمشكلة إلى أبعد من ذلك على طول الطريق.
التركيز الجغرافي
نحن ننظر إلى نطاقنا الجغرافي من حيث عدة دوائر متحدة المركز ، بدءًا من دبي في المركز ، تليها الإمارات العربية المتحدة والشرق الأوسط وشمال إفريقيا وباكستان وتركيا (MENAPT) والشرق الأوسط وأفريقيا وجنوب آسيا (MEASA) و ثم عالمية ، بمعايير أكثر تحديدًا مع تحركنا بعيدًا عن دبي. نعتقد أنه من المهم أن نفكر مليًا في كيفية البناء ، لضمان أساس صحي للمستقبل. على سبيل المثال ، بالنسبة للصناديق المحلية والإقليمية ، نفهم أن لديهم أطروحات أوسع حول بؤر القطاعات ، بينما ربما تكون أضيق في الجغرافيا والمرحلة. لذلك ، عندما ننظر إلى الصناديق الدولية أو الشركات الناشئة ، فإننا حريصون على العمل مع الصناديق / الشركات الناشئة الخاصة بقطاع معين لإضافة المزيد من رأس المال والخبرة في الموضوع والموهبة في القطاعات التي تتوافق مع ركائزنا المواضيعية. من الضروري أن نراعي تكامل جهودنا من أجل عدم تفكيك الجهود على أرض الواقع محليًا ، مما يؤجج نظامًا بيئيًا قويًا ومستدامًا على المدى الطويل. في الوقت الحالي ، نظرًا لأننا ما زلنا في عامنا الأول من العمليات ، فإننا نركز اهتمامنا على جوهر تغطيتنا الجغرافية وتقييم الشركات الناشئة التي لها وجود في دبي والإمارات العربية المتحدة.
مراحل التمويل
(1) الاستثمارات المباشرة
بالنسبة للاستثمارات المباشرة ، نستثمر في استراتيجيتين رئيسيتين ، البناء والتحفيز ، والتي تغطي ما يقرب من خمس مراحل من جولات تمويل رأس المال الاستثماري في المراحل المبكرة من مرحلة ما قبل التأسيس إلى السلسلة ج.تركز إستراتيجية البناء على استثمارات المرحلة الأولية والتأسيسية ، تهدف في المقام الأول إلى دعم الشركات الناشئة في منطقة دبي للمستقبل في مراحل نموها الأولى ودعمها من خلال دعم القيمة المضافة لمساهمينا وأصحاب المصلحة في دبي ، سواء كانوا من القطاع العام أو الخاص. تتراوح أحجام التذاكر الخاصة بنا لهذه الشركات بين 250.000 دولار و 1000000 دولار. تركز إستراتيجية Catalyze على استثمارات السلسلة A إلى Series C بأحجام تذاكر تتراوح بين 1-3 مليون دولار للفئة A و 3-5 ملايين دولار للفئة B و 5-7 مليون دولار للفئة C ، بما في ذلك استثمارات المتابعة.
(2) صندوق الأموال
بالنسبة لاستثمارات صندوق الأموال ، ما نسميه إستراتيجية Anchor الخاصة بنا ، هدفنا هو دعم المستثمرين الذين يغذون الموجة التالية من الشركات المبتكرة من خلال الاستثمارات في جميع مراحل دورة حياة الشركة الناشئة ، عبر جميع القطاعات الرئيسية والتركيز على المناطق الجغرافية ذات الصلة منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وما وراءها.
نحن نخصص حاليًا ثلاثة أنواع من صناديق رأس المال الاستثماري:
(أ) رأس المال الاستثماري الإقليمي الحالي الذي يستثمر في دبي ، عادةً في صناديقه الثانية أو الثالثة أو الرابعة ؛
(ب) مديرو الصناديق الجدد والناشئون الذين قد يبدأون أنواعًا جديدة من الصناديق المتخصصة ، والتي يمكن أن تكون شركاء عاملين فرديين يؤسسون شركات جديدة وعادة ما تأتي في شكل صناديق تمويل صغيرة تستهدف استثمارات ما قبل التأسيس ؛
(ج) الصناديق الدولية التي تُظهر وجودًا واستثمارات في دبي وتجلب خبرة رأس مال مخاطر مركزة على القطاع ، لا سيما ضمن موضوعات “اقتصاديات المستقبل” و “مستقبل التمويل”.
الركائز الموضوعية
سيستثمر الصندوق بشكل مباشر عبر ركيزتين موضوعتين ، نسميهما مستقبل التمويل واقتصاديات المستقبل.
(1)مستقبل التمويل
يتكون عمود مستقبل التمويل ، الذي سنتعمق فيه أكثر في المنشورات اللاحقة ، من 15 إلى 20 قطاعًا فرعيًا من FinTech ، والموضوعات الأفقية للشمول المالي والتمويل المضمن ، و LegalTech ، و RegTech ، والجانب المالي للويب 3. نرى الكثير من الإمكانات في هذه القطاعات لأنها تتحدى الصناعات الأكبر وتخلق فرصًا جديدة وتمكن المستخدمين من جميع الأنواع من الوصول إلى خدمات مالية آمنة ومحكومة جيدًا.
(2) اقتصاديات المستقبل
يتم تعريف أطروحة “اقتصاديات المستقبل” بشكل أقل من خلال القطاعات التي قد تقع أو لا تقع ضمنها ، ولكن بالأحرى يتم تعريفها من خلال الطريقة التي نرى بها الاقتصاد العالمي يتطور من الآن وحتى عام 2050 والقضايا التي من المتوقع مواجهتها على مدار الثلاثين عامًا هذه. من خلال هذا العدسة ، نبحث عن الابتكارات التكنولوجية التي تقدم حلولًا ذات مغزى للمشاكل التي ستواجه ملايين الأشخاص في ساحتنا الخلفية وفي المنطقة الأوسع. تماشياً مع أهداف التنمية الاجتماعية للأمم المتحدة ، نتطلع إلى دعم المؤسسين الذين يبنون تقنيات فريدة عبر مستقبل الغذاء ، ومستقبل الصحة ، ومستقبل الأمن ، ومستقبل العمل ، ومستقبل اللوجستيات ، ومستقبل التعليم ، ومستقبل التعليم. مستقبل الترفيه.
حكام النظام البيئي
بصرف النظر عن تخصيص رأس المال للأموال والشركات الناشئة التي تبني الشركات المبتكرة في المستقبل ، فإننا نأخذ دورنا في ضمان التنمية السليمة للنظام البيئي المحلي والإقليمي على محمل الجد ، لا سيما فيما يتعلق بالحوكمة والتأثير المجتمعي وأهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة. للقيام بذلك ، نحن نقدر شراكاتنا مع زملائنا LPs و VCs والمؤسسين لتنفيذ أفضل الممارسات والمعايير العالمية للاستثمار وبناء الشركة.
كما رأينا في السوق الصاعدة الأخيرة ، فإن النمو بأي ثمن ليس استراتيجية مستدامة للشركات الناشئة ، لا سيما عندما يتعلق الأمر بتكلفة الحوكمة الرشيدة. علاوة على ذلك ، نحاول التفكير في بناء النظام البيئي بطريقة متوازنة. يهدف نموذج محفظتنا إلى تلبية احتياجات مجتمع رأس المال المغامر والشركات الناشئة التي يدعمونها ومجموعة متنوعة من التقنيات عبر الأسواق ذات الصلة بمنطقتنا. بالإضافة إلى ذلك ، نفكر كثيرًا في تكملة النظام البيئي المحلي من خلال الصناديق الدولية أو الشركات الناشئة التي يمكن أن تجلب المواهب الفريدة والمعرفة والأعمال التي لم يتم التعامل معها بالفعل من قبل الشركات الناشئة على أرض الواقع.
ترقبوا مشاركاتنا التالية بينما ندرس ركيزتنا الموضوعية بمزيد من التفصيل.