قد تحتاج سلاسل محفظتك إلى بعض الشد
جمع الأموال للشركات الناشئة في ظروف السوق الحالية (والتي لخصناها في منشور حديث هنا ) قد لا تكون رحلة سلسة. يشعر المستثمرون بالتوتر ، نظرًا لانخفاض تقييمات الشركات في جميع أنحاء العالم. وبالتالي ، فإن عمليات صنع القرار لديهم ممتدة بينما يكتسبون الراحة في أساسيات عملك. إذن ما الذي يمكنك فعله كمؤسس في هذه الأثناء؟
يمكن أن تنتظر الشركات الناشئة في مراحلها الأولى قائمة انتظار من الأصول المتعثرة لأنها تظهر خصائص متشابهة. كلاهما يواجه تحدي النمو مع الكفاءة مع الموارد التي غالبًا ما تكون محدودة. على هذا النحو ، هناك دروس ومبادئ يمكن استخلاصها وتطبيقها في التنقل في شركتك الناشئة.
دعنا نفكر في هذا لمدة دقيقة ونستكشف كيفية إدارة شركة ناشئة كعمل تجاري متعثر. غالبًا ما تكون المشكلة الأساسية للأصل المتعثر هي قدرته على إدارة تدفقه النقدي بطريقة صحية. في هذا المنشور ، سنستكشف إدارة التدفق النقدي في شركة ناشئة على أساس متجدد لمدة 13 أسبوعًا وكيفية إنشاء مؤسسة ضعيفة ماليًا.
احتفظ به خفيفًا ، وحافظ عليه نظيفًا
من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن مستثمري رأس المال المغامر مهتمون فقط بنمو الأرباح ، وربما كان هناك وقت ومكان كان فيهما انعكاسًا حقيقيًا لهذه الصناعة. ومع ذلك ، مع تطور معرفة المستثمرين وخبراتهم الجماعية ، وكذلك النظام البيئي ، فإنهم يميلون إلى توسيع نطاق تركيزهم لتقييم قدرة المؤسسين على استخلاص نمو الأرباح وإدارة اقتصاديات المحصلة النهائية بفعالية. تعد كفاءة رأس المال (أي النقد في مقابل النقد أو تقدير القيمة لكل دولار يتم إنفاقه) بنفس أهمية المقياس مثل نمو الخط الأعلى. كمؤسس ، فإن ضمان الضوابط المالية الرشيقة يزيد من فرصتك في التمويل ، لأنه يوفر علامة على الثقة للمستثمرين. هذا صحيح في حالة السوق الهابطة كما نحن الآن.
بالعودة إلى الموضوع ، فإن الخاصية الفريدة الأولى لبدء التشغيل في مرحلة مبكرة هي التوقعات السلبية للتدفق النقدي. لا تتمتع الشركات الناشئة في المراحل المبكرة عادةً بتدفق مستدام للسيولة (النقدية) للعمل بها ، وبالتالي فهي غير فعالة من الناحية التشغيلية والاستراتيجية مع وفورات الحجم المحدودة. لذلك ، عندما تسوء الأمور (التي تميل إلى الحدوث ، أليس كذلك؟) ، قد يكون من الصعب تجاوز هذه الأوقات الصعبة دون التخطيط المناسب وإدارة التدفق النقدي. إخلاء المسؤولية الأول: في بعض الأحيان ، لا يمكن حتى للتخطيط المناسب للطوارئ إخراج شركة من مأزق.
لكي نكون واضحين ، مع ذلك ، فإن هذه الفجوة غير مبالية بمقاييس نمو الأعمال ؛ يمكن للشركات الناشئة ذات التبني القوي ومقاييس نمو المستخدمين أن تجد نفسها في أزمة نقدية يمكن أن تقضي على الأعمال التجارية عند انتهاء الاحتراق. لذلك ، من الأفضل استباق وبناء منظمة بسيطة مقدمًا.
جعل البيانات عملة
ومع ذلك ، فإن نهج التخفيف الافتراضي لمعظم المؤسسين يعمل على زيادة رأس المال الإضافي. ولكن ماذا لو لم يكن هذا الخيار قابلاً للتطبيق؟ ماذا لو أدى ذلك إلى إضعاف غير ضروري لحقوق المؤسسين؟ ماذا لو قلل من ثقة أصحاب المصلحة في المؤسسين أو قدرتهم على تنفيذ خططهم؟ قد لا علاقة لبعض هذه المشكلات بالجاذبية العامة للشركة أو قابليتها للدفاع أو قابلية التوسع ، فلماذا تخاطر بإرسال إشارة خاطئة إلى السوق؟ والأهم من ذلك ، ما الذي يمكنك فعله لتجنب مخاطر هذا الموقف؟
النصيحة الأولى التي أميل إلى مشاركتها مع المؤسسين من خلال تجربتي هي نصيحة شائعة نسبيًا في عالم الأعمال: البيانات أساسية. إن إظهار ما تعرفه وما تخطط للقيام به بشكل شامل يساعد في تحديد الحالة الأساسية للمستثمرين وكنقطة مرجعية للحالات الشاذة غير المخطط لها. من منظور التدفق النقدي ، نموذج التدفق النقدي المتداول لمدة 13 أسبوعًا (انظر هذا الرائع & nbsp؛نموذج عبر الإنترنت& nbsp؛ منوول ستريت الإعدادية) في حالات التحول لتوفير رؤية لخيارات الشركة قصيرة الأجل (الفترة قصيرة بما يكفي للاعتماد على البيانات). يسمح للممارسين بالتراجع وتحديد طرق مراجعة وضعهم النقدي قصير الأجل ومدرجهم (توضيح نقاط الضغط النقدي وتحديد احتياجات التمويل) لإتاحة الوقت لهم لإعادة تخطيط وضعهم على المدى الطويل. وبالتالي ، يجوز للممارسين إعادة التفاوض بشأن شروط العقد ، وتحديد أولويات تحصيل المستحقات ، وتأجيل الإنفاق “غير التجاري المهم”. والأهم من ذلك ، أنها أداة للنقاش المفتوح مع المساهمين (الشفافية هي المفتاح) الذين يرغبون في رؤية انضباط رأس المال أو التوافق مع الهدف المتمثل في كفاءة رأس المال. لا شيء يمنع المستثمر من استثمار المزيد من الوقت / المال في المؤسس أكثر من اللامبالاة الناتجة عن حرق الأموال.
إن التنبؤ بالتدفق النقدي المستمر لمدة 13 أسبوعًا ليس مجرد أداة لخفض السوق ؛ بدلاً من ذلك ، فإنه يوفر نظرة ثاقبة حول الوضع النقدي لشركتك بغض النظر عن المناخ الاقتصادي. على سبيل المثال ، يسمح لك بتحديد النقود الزائدة والمساعدة في تمويل المزيد من التوسعات أو تمديد مدرجك من خلال الإدارة الرشيقة ؛ وبالتالي تقليل التخفيف الخاص بك وزيادة حصاد المساهمين لعملك. تعد إدارة التدفق النقدي عقلية مستمرة وليست أداة لاعتمادها فقط في لحظات العمل الحرجة. بدلاً من ذلك ، تحتاج الشركات إلى التركيز على أساسيات النمو التي ستجعلها ناجحة. على المدى القصير ، يعد استخراج القيمة المزدهرة وتعظيمها أمرًا جوهريًا.
8 نصائح لبناء نموذج تدفق نقدي فعال
فيما يلي أهم النصائح الخاصة بنا لبناء نموذج تدفق نقدي لمدة 13 أسبوعًا من شأنه أن يحافظ على عملك في مواجهة السوق الهابطة:
1. قم بتضمين أسبوع واحد من القيم الفعلية ، والأسابيع 2-4 التالية على أساس يومي ، والأخيرة من 9-11 أسبوعًا على أساس أسبوعي.
2. إذا كان عملك يحتوي على عدد كبير من عقد التدفق الداخلي والخارجي ، فقم بتطبيق قاعدة 80/20 لإبراز الإيصالات والمدفوعات الأساسية حسب قيمة العقد.
3. لكل مورد أو بائع أو عميل ، ضع في اعتبارك الأنماط التاريخية (عدم الاعتماد بشكل أعمى على التواريخ التعاقدية) لتواريخ التدفق الداخلي والخارجي. بالإضافة إلى ذلك ، قم بتقييم ما إذا كان أي من البائعين المهمين لأعمالك يقدمون خصومات مواتية للدفع المبكر لتحسين الهوامش المستمرة.
ومع ذلك ، من المهم أن تتذكر أنه إذا وجدت نفسك في موقف محزن من خلال عوامل الاقتصاد الكلي ، فإن أصحاب المصلحة الخارجيين لديك سيواجهون نفس البيئة (على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك الطوارئ على الأنماط التاريخية بما يتماشى مع المحركات الكلية). باختصار ، طبِّق الافتراضات بأحدث المعلومات وفكر في العوامل الخارجية (نحن جميعًا في نفس القارب!).
4. نموذج سيناريوهات الجانب السلبي للأشهر 3-6 المقبلة ووضع إجراءات التخفيف لنقاط الزناد الرئيسية. حدد أولويات تدابير التخفيف التي لن تؤثر على طول عمر الشركة أو استمراريتها وتظل مرنة حيث أن الموقف ديناميكي للغاية وقد يتطور باستمرار. من الأفضل لك تجنب الالتزامات طويلة الأجل في ظروف مضطربة.
فيما يلي بعض الإجراءات الإضافية التي يمكنك اتخاذها إذا كان النجاة على المحك:
5. وقف الإنفاق التقديري. يستلزم ذلك استخلاص الأفكار (فريقك أعلم – قد يفاجئك شخص ما بفكرة مبتكرة!) لمنع توقف الأنشطة التجارية الهامة للتغلب على النقص النقدي.
6. تأجيل نمو النفقات الرأسمالية وإعادة التفاوض على شروط الدفع لجميع الاتفاقيات التعاقدية المعلقة.
7. أنشئ عرض دفع مبكر لعملائك – الهدف هو التركيز على وضعك النقدي ثم إعادة التركيز لاحقًا على الربح قصير الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الوصول إلى النقد في وقت أقرب يوفر المزيد من رأس المال للنمو وبالتالي يؤدي إلى تقدير قيمة حقوق المساهمين والمؤسسين. بالنسبة لشركات التجارة الإلكترونية ، تفاوض على تمديد فترة الذمم الدائنة أو النظر في الشحنة على المدى القصير.
8. تأكد من مرونة قاعدة التكلفة الخاصة بك على النحو التالي:
أ. قم بتطبيق نهج lean-sigma على الاتفاقيات “الضرورية” مقابل الاتفاقيات “الجيدة” (بما في ذلك التمكين التكنولوجي واتفاقيات الموردين الأخرى) ، وإلغاء الاتفاقيات الجيدة ، وإعادة التفاوض على الاتفاقيات الضرورية.
ب. قم بتأجيل التوظيف والاستفادة من خدمات العاملين المستقلين / الخدمات الجزئية للمهام الحيوية للأعمال (اجعل دائمًا شخصًا في وضع الاستعداد وحافظ على مشاركته من خلال أجزاء العمل الصغيرة على مدار العام لضمان الإعداد السريع والسياق الكامل في اليوم الأول).
ج. قم بإطالة شروط الدفع على عقود الإيجار الكبيرة (على سبيل المثال ، الممتلكات) وقم بتقييم ما إذا كان أي من البائعين لديك يمنحك خصومات مواتية للدفع المبكر (طبق قاعدة 80/20 مرة أخرى من خلال التواصل مع البائعين الرئيسيين وطلب خصم على السداد المبكر). وغني عن القول ، لا توقع اتفاقيات جديدة طويلة الأجل عندما تكون في محنة ، حتى لو كانت مخفضة للغاية ، لأن هدفك هو ضمان ستة أشهر على الأقل من السيولة).
انشر عمدة المدينة
على الرغم مما سبق ، لضمان دقة التنبؤات والخطط ، يجب على المؤسسين التأكد من أن شخصًا واحدًا فقط هو الذي يصرح بالدفع. في حالة عدم تمكن الشركة من تعيين مدير مالي بدوام كامل بسبب المتطلبات النقدية أو القيود ، فاستعن بمدير مالي جزئي. قد يمنح المدير المالي الجزئي لشركتك الخبرة و / أو مجموعة المعرفة لمدير مالي FTSE 500 بجزء بسيط من التكلفة. قد يقبل البعض حتى خيارات الأسهم كتعويض.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب اعتماد إمكانية التتبع الكامل لسجلات الدفع والتدفقات النقدية من قبل المؤسسين ، مرة أخرى على أساس “مباشر” (على سبيل المثال ، & nbsp؛Google Docs: Online Document Editor | Google Workspace), لتجنب مشكلة الإصدار. علاوة على ذلك ، نقترح أن ينشئ المؤسسون قناة اتصال (على سبيل المثال ، من خلال & nbsp؛تثاقلنبسب ؛ أو نبسب ؛Teams) لمناقشة ومواءمة المدفوعات التي يجب دفعها وتحديد أولويات النفقات التجارية الحرجة.
إن ضمان جودة وعمق الضوابط على البيانات المالية للأعمال يلعب دورًا كبيرًا في منح المستثمرين الثقة في قدرتك على التعامل مع رؤوس أموالهم. من الضروري جلب المعرفة والخبرة من اليوم الأول. ومع ذلك ، يجب على المؤسسين ، بالتوازي ، تنفيذ خطة مناسبة “خارج المكتب” أو / “عدم التوفر” لتجنب إبطاء العمليات التجارية الهامة.
حافظ على قنوات الاتصال مفتوحة
كما يقول المثل ، “النقد هو الملك” – وبالتالي سيستفيد المؤسسون من التحكم في النقد وتحديد خطط العمل قصيرة الأجل ، والتي سيحتاجون إلى مراقبتها وإعادة نشرها ومراقبتها وإعادة بثها وتكرارها. قم بتوصيل هذه الإجراءات بانتظام مع أصحاب المصلحة الرئيسيين (داخليًا وخارجيًا على حد سواء) لإظهار إمكانية تتبع التخطيط والتفكير لتقليل التحديات التي تتحدى عملية صنع القرار في عملك أو الانضباط المتعلق بحرق النقود. بدلاً من ذلك ، ستساعدك هذه الجهود على إعادة تركيز المناقشات حول عوامل التخفيف الرئيسية للتغلب على العام الصعب القادم في رأس المال الجريء والتوصل إلى توافق في الآراء بشأن اتجاه الأعمال.
عندما يحين الوقت المناسب لجمع التبرعات لنشاطك التجاري وتشعر أن صندوق منطقة دبي للمستقبل يمكنه دعم شركتك الناشئة ، يرجى التواصل معنا – يسعدنا أن نسمع منك.